Americanas vende Imaginarium para BandUP! por R$ 152 milhões

Americanas conclui venda estratégica da Imaginarium

A Americanas vende Imaginarium, sua marca de produtos infantis, para a BandUP! em um acordo fechado na quinta-feira (2) de fevereiro. A transação, avaliada em R$ 152,9 milhões, representa um marco importante no plano de recuperação judicial da varejista. A empresa recebeu R$ 20 milhões como primeira parcela do valor total negociado.

A Americanas vende Imaginarium através de sua holding Uni.Co, transferindo completamente os direitos e operações da marca para a BandUP!, especializada em produtos oficiais licenciados de grandes franquias. Este movimento faz parte de uma estratégia mais ampla de reestruturação financeira e redução de endividamento da companhia.

Destinação dos recursos financeiros

Os recursos recebidos pela venda foram alocados em duas frentes principais. Primeiramente, parte do montante cobriu os custos operacionais envolvidos na transação. O valor remanescente foi destinado à amortização extraordinária da 22ª emissão de debêntures não conversíveis em ações, efetivamente um pagamento antecipado de dívidas fora do cronograma originalmente previsto.

Esta estratégia de utilizar recursos da venda para reduzir a dívida corporativa demonstra o compromisso das Americanas em restaurar sua saúde financeira. A empresa enfrenta desafios significativos desde que foi descoberta uma fraude contábil bilionária em seu balanço.

Estrutura de pagamento parcelado

O restante do valor acordado para a venda da Imaginarium será pago em cinco parcelas anuais, iguais e sucessivas. O vencimento da primeira parcela adicional está marcado para um ano após o fechamento da operação. Até cada data de pagamento, os valores serão corrigidos pelo CDI, uma taxa que reflete a variação das condições do mercado financeiro entre a data de fechamento e o efetivo pagamento.

Esta estrutura de pagamento parcelado oferece certo alívio ao fluxo de caixa da Americanas, permitindo que a empresa distribua o recebimento ao longo de um período mais estendido enquanto continua executando outras medidas de recuperação.

Contexto de recuperação judicial

A venda da Imaginarium ocorre no contexto da recuperação judicial em que a Americanas se encontra desde janeiro de 2023. A empresa divulgou naquela ocasião inconsistências contábeis de proporções gigantescas, revelando um rombo estimado em mais de R$ 20 bilhões relacionado à contabilização inadequada de operações com fornecedores.

Esta crise financeira desencadeou não apenas processos judiciais, mas também uma disputa significativa com credores da empresa. A Americanas vende ativos, renegocia dívidas e implementa outras medidas previstas no plano de recuperação aprovado judicialmente para tentar reequilibrar suas contas.

Sobre a BandUP! e a Imaginarium

A BandUP! é uma empresa especializada na comercialização de produtos oficiais e licenciados de grandes franquias e marcas internacionais, incluindo Harry Potter, Disney e Cartoon Network. A aquisição da Imaginarium amplia o portfólio da empresa no segmento de produtos infantis e brinquedos licenciados.

A Imaginarium era conhecida por seus brinquedos educativos e produtos infantis, operando no Brasil através da Americanas. Com esta venda, a marca passa a ser operada pela BandUP!, que tem experiência consolidada em licenciamento e distribuição de produtos de marcas globais reconhecidas.

Investigações em andamento

Simultaneamente aos esforços de recuperação financeira, a Polícia Federal iniciou a segunda fase da Operação Disclosure na semana anterior. Esta operação investiga a fraude contábil que levou à crise das Americanas. Segundo laudos técnicos periciais, estimativas mais recentes indicam que o prejuízo pode ter alcançado R$ 54 bilhões.

Os investigadores têm como alvo diversos nomes ligados à empresa e a instituições financeiras parceiras, incluindo Paulo Alberto Lemann, filho do bilionário Jorge Paulo Lemann, acionista de referência das Americanas. A empresa informou que não foi alvo direto da operação, mas que continuará colaborando integralmente com as autoridades competentes no esclarecimento dos fatos relativos à fraude descoberta.